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第一节 利润表分析的目的与内容
一、利润分析的目的
企业利润，通常是指企业在一定会计期间的收入减去费用后的净额以及直接计人当期的利得和损失等，亦称财务成果或经营成果。企业追求的根本目标是企业价值最大化或股东权益最大化。利润是现代企业经营与发展的直接目标。
利润的意义与作用主要表现在以下几个方面：
第一，利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉。
第二，利润是反映企业经营业绩的最重要指标，也是反映企业经营成果的最综合的指标。
第三，利润是企业投资与经营决策的重要依据。
利润分析，正是实现上述利润作用的手段或途径。
利润分析的目的
第一，利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。由于利润受各环节和各因素的影响，因此，通过不同环节的利润分析，可准确说明各环节的业绩。
第二，利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。
第三，利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。
二、利润表分析的内容
(一)利润表主表分析
主要对各项利润额的增减变动及利润结构变动情况进行分析。
(1)利润额增减变动分析。
(2)利润结构变动情况分析。利润结构变动分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平。
(二)利润表附表分析利润表附表分析主要是对分部报告、营业利润和产品销售利润的变动情况进行分析。
(1)分部报告分析。通过对分部报告的分析，反映企业在不同行业、不同地区的经营状况和经营成果，为企业优化产业结构、进行战略调整指明方向。
(三)利润表附注分析
利润表附注分析主要是根据利润表附注及财务情况说明书等相关详细信息，分析说明企业利润表及附表中重要项目的变动情况，深入揭示利润形成及分配变动的主观原因与客观原因，具体包括企业收入分析、成本费用分析等。
第二节 利润表分析
一、利润增减变动情况分析
(一)分析资料与方法选择
分析资料见第二章表2—5及相关资料。分析方法采用水平分析法。
(二)编制利润水平分析表
水平分析表的编制采用增减变动额和增减变动百分比两种方式。编制利润水平分析表，见表5-1。
(三)利润增减变动水平分析评价
利润表分析应抓住几个关键利润指标的变动情况。
1．净利润或税后利润分析
净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。从水平分析表看，公司净利润增长主要是由利润总额比上年增长1．35亿元引起的；由于所得税比上年增长5 186万元，二者相抵，导致净利润增长了8 344万元。
2．利润总额分析
利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。
3．营业利润分析
营业利润是指企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益，它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。本例中公司营业利润增加主要是营业收入增加和财务费用降低所致。
二、利润构成变动分析
(一)分析资料与方法选择
分析资料见第二章表2-5相关资料。分析方法可采用垂直分析法，即根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。
(二)利润垂直分析表编制
根据表2—5的资料，可编制利润垂直分析表，见表5—2。
(三)利润结构变动分析评价
第三节 润表附表分析
一、分部报告分析如果企业存在多种经营或跨地区经营时，还应当披露分部信息。因此，分部报告分析也可从业务分部报告分析和地区分部报告分析两方面进行。
(一)业务分部报告分析
业务分部是指企业内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分。披露分部信息的主要形式是业务分部。业务分部报告分析包括业务分部增减变动分析和业务分部结构变动分析。
1．业务分部增减变动分析
业务分部增减变动分析可运用水平分析法进行。
2．业务分部结构变动分析
业务分部结构变动分析可运用垂直分析法进行。见表5-4
(二)地区分部报告分析
1、地区分部增减变动分析
地区分部增减变动分析同样运用水平分析法进行。见表5-5。
2．地区分部结构变动分析
地区分部结构变动分析可运用垂直分析法进行。以SMC公司的地区l和地区2为例，编制地区分部垂直分析表，见表5—6。
二、营业利润分析
(一)营业利润水平分析
营业利润是企业计算利润的第一步，包括营业收入、营业毛利、公允价值变动收益(损失)、投资收益(损失)，以及扣除期间费用和资产减值损失后的余额。根据表2—5的资料，编制SMC公司营业利润水平分析表，见表5—7。
(二)营业利润水平分析评价
营业利润增减变动水平分析评价应包括以下几个方面：
1．营业利润分析
营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果。本例中SMC公司2005年实现营业利润5 700．O0万元，比上年增长了2 560．10万元，增长率为81．53％，增长幅度较大。从水平分析表上看，公司营业利润增长主要是营业毛利比上年增长1．20亿元引起的，同时财务费用降低2 485．80万元也是营业利润增长的有利因素；由于销售费用比上年增长l 048．10万元，管理费用比上年增长5 203．60万元，资产减值损失比上年增长3 541．90万元，投资净收益比上年减少2 094．50万元。增减因素相抵，导致营业利润增长了2 560．10万元。
2．营业毛利分析
营业毛利是指企业营业收入与营业成本之间的差额。本例中SMC公司营业毛利本年比上年增加l．20亿元，增长率为35．84％，主要是由营业收入大幅增长引起的，公司营业收入增加5．18亿元，增长率为28．81％；但由于营业成本增加3．98亿元，对营业毛利造成不利影响，增减相抵，营业毛利增加1.2亿元。
通常，在企业中产品销售利润的高低是影响营业利润最重要的因素，而产品销售利润的增减变化可能受销售量、品种构成、价格、质量、成本等诸多因素影响。因此，还应针对产品销售利润做进一步分析。
三、产品销售利润分析
(一)影响产品销售利润的因素
产品销售利润，亦称主营业务利润，是综合反映企业主营业务最终财务成果的指标。
从上式可看出，影响产品销售利润的基本因素是销售量、单价和单位销售成本。在生产多种产品的企业，它还受产品销售品种构成的影响；在生产等级品的企业，由于优质优价，它又受产品等级的影响。
(二)产品销售利润因素分析方法
1．销售量变动对利润的影响分析
销售量变动对利润的影响，可用下式计算：
产品销售量完成率主要考察销售量的完成情况，因此，企业在生产一种产品时，可直接用实物量进行计算，但在生产多种产品时，实物量不能直接相加，通常可以价格或成本为参数，一般按单价计算较多，但在各种产品比价不合理时，用单位成本计算可能更好。
2．销售品种构成变动对利润的影响分析
企业生产多种产品时，必然存在着产品品种构成问题。所谓产品品种构成，是指某种产品的产量或销售量在全部产品的产量或销售量中所占的比重。研究品种构成变动对利润的影响，是利润分析评价中的一个难点问题。为什么品种构成变动会引起利润额变动呢?主要是因为各种产品的利润率高低不同。企业多生产利润率水平高的产品。少生产利润率水平低的产品，必然引起综合利润率或企业平均利润率的提高，使企业利润额增加；反之，则会使利润额下降。确定品种构成变动对利润额影响的方法较多，且各有利弊，下面就几种主要方法进行说明：
3．销售价格变动对利润的影响分析
价格与销售利润成正比。即在其他条件不变情况下，价格越高，利润越高。
实践中，价格变动的原因是多种多样的，如国家调整价格、地区差价、批零差价、质量差价等。因此，分析价格变动对利润的影响，可分不同情况加以计算与评价。但是，概括地说，价格变动无非是质量差价和供求差价或政策差价两种情况。对于质量变动差价对利润的影响，我们将在质量变动对利润的影响中分析，非质量差价通常可按上式计算。但是，如果属于等级品的价格变动。则应按下式进行计算：
4．等级构成变动对利润的影响分析
产品等级构成是指在等级产品总产销量中，各等级品产销量所占的比重，它是反映等级品质量的重要指标。由于不同等级产品的价格不同，因此，等级构成变动必然引起等级品平均价格的变动，从而引起产品销售利润的变动。确定等级品质量变动对利润的影响，可用下式计算：
上式只适用于等级品质量变动对利润的影响分析。对于一般产品优质优价变动对利润的影响，只要能计算出质量变动对单价的影响，套用前面公式就可计算出质量变动对利润的影响。
5．销售成本变动对利润的影响分析
计算成本变动对利润影响的公式是：
6．税率变动对利润的影响分析
在现行税收体制下，企业缴纳的税金主要有增值税、消费税等。由于产品销售价格中不含产品销项税金在内，产品成本中也不含进项税，因此，增值税对产品销售利润没有直接影响。
如果企业生产并销售烟、洒等应缴纳消费税的产品，消费税率或单位税金变动将影响产品销售利润。消费税率变动对产品销售利润影响的计算公式是：
这一公式主要适用于企业实行从价定率法计算消费税的情况。如果企业实行从量定额法计算消费税额，则单位消费税额变动对利润影响的计算公式是：
(三)产品销售利润因素分析案例
下面以SMC公司某子公司2005年和2004年主要产品销售利润明细资料为例进行
分析，见表5－8和表5－9。
要求：根据表5－8和表5－9均资料对企业产品销售利润进行因素分析。
首先，确定分析对象：66 400－56 200=+10 200(千元)。
因素分析：
1．销售量变动对利润的影响
2．销售品种构成变动对利润的影响
250×8+450×50+100×370－59 808.04=61500—59 808．04=+1 691．96(千元)
3．单位价格变动对利润的影响
450×(248－240)=+3 600(千元)
4．销售成本变动对利润的影响
250×(42－40)+450×(190－186)+100×(830－840)=+1 300(千元)
可见，企业主要产品销售利润比上年增加l 020万元，是各因素共同作用的结果。其中增加销售量、降低成本是利润增加的主要原因。品种结构变动也给利润增长带来了有利影响。
应当注意，假如上述乙产品是等级产品，其有关补充资料如表5-10所示
可见，价格变动对利润的影响数225万元和质量变动对利润的影响数135万元之和，正是上例中价格变动对利润的影响数360万元。说明上例中的价格变动对利润的影响，实质上受到了纯价格因素和质量因素的影响。
(四)产品销售利润完成情况评价
产品销售利润分析评价，应在确定各因素对利润影响程度的基础上，从以下几方面进行：
第一，分清影响产品销售利润的有利因素与不利因素。一般地说，凡是使利润增加的因素都被看做有利因素，使利润减少的因素都被看做不利因素。从上例计算结果可看出，影响企业利润的各种因素都是有利因素。
第二，分清影响产品销售利润的主观因素与客观因素。通常。把销售量、成本、质量因素等看成是主观因素，如果企业自行安排产品品种生产，那么，品种构成因素也属于主观因素。价格因素要具体分析．除国家政策调价等客观原因外，在市场经济条件下，价格因素也可看成是主观因素。税率因素属于客观因素.
第三，分清生产经营中的成绩与问题。一般地说，企业的成绩与问题都应从主观因素来看。凡是经过主观努力产生的对利润的有利影响，属于企业成绩；凡主观不努力产生的对利润的不利影响属于企业的问题。
