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  第三节存货管理
    一、存货管理的目的和内容
    (一)存货的概念
    存货是企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资，它是流动资产中所占比例最大的项目。存货必须包括以下三个基本特征：一是必须是企业所拥有的，即所有权属于企业；二是储存存货的最终目的是为了销售或用于销售，它将在生产经营过程中被出售掉或消耗掉；三是存货必须是流动资产，三方面缺一不可。
工业企业存货有三种形式：原材料类、在产品类和产成品类。具体包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、协作件、自制半成品以及产成品等。本节主要涉及工业企业的存货管理。
  (二)存货的意义
  存货作为一项资金占用，在企业资产中占有较大比重，工业企业中约占企业资金总额的20％～50％。意义:
  1．储存和及时提供原材料，是企业生产得以正常进行的物质前提
  2．储备必要的产成品，有利于销售
  3．储备必要的在产品、半成品，有利于均衡生产
  4．留有保险储备，以防不测
    (三)存货管理的目的
   增加存货便会增加存货的占用资金，从而使企业失去在其他方面利用这项资金获取收益的机会，即会增加存货的机会成本；另外，增加存货会使得仓储费用、不合理损耗、保险费等增加。因此，存货管理的目的，就是要在充分发挥存货功能、存货效益和所增加的存货成本之间作出权衡。既要保证生产经营的连续性，同时，又要保证尽可能地减少资金占用，使两者之间达到最佳结合。
    (四)存货管理的内容
    根据存货管理目的，企业存货管理工作的主要内容应有以下几点：
    1．要合理确定存货储备的数量和占用资金的数额，保证存货占用资金尽可能少。其方法是实行存货资金的归口分级管理。
    2．加强存货的日常管理和控制。
3．做好对企业存货管理状况的考核和评价。
    二、存货资金最低占用量的确定
    (一)存货资金的形态
    存货资金属于流动资金。按各项流动资金在企业再生产过程中的作用不同，企业的流动资金可划分为生产领域的流动资金和流通领域的流动资金。处于生产领域的流动资金包括储备资金和生产资金，处于流通领域的流动资金包括成品资金、货币资金和结算资金。其中储备资金、生产资金和成品资金就构成企业的存货资金。储备资金是占用在供应储备过程中的流动资金，包括原材料、燃料、辅助材料、修理用备件、包装物、低值易耗品和外购半成品等；生产资金是指占用于生产过程的资金，包括在产品、自制半成品和待摊费用；成品资金是占用在产品验收入库待销售阶段的资金，包括产成品、发出商品和外购商品。
存货资金具有并存性和继起性两个特点。所谓并存性，是指在任何时候，企业的存货资金总是按一定规律分布在储备、生产和成品诸种形式上，分别执行各自的职能。所谓继起性，就是指各种形态的存货资金要沿着供、产、销的线路依次相继由一种形态转变为另一种形态(成品资金在转变为结算资金和货币资金后再转为储备资金)。
    (二)存货资金最低占用量确定的意义
    存货资金最低占用量，就是企业在正常生产条件下，为完成生产经营任务所必需的、经常占用的、最低限度的存货资金需要量。
    (三)确定存货资金最低占用量的基本方法
   周转期法、因素法、比例推算法和余额计算法四种。
  1．周转期法
  周转期法是根据存货资金的周转额和周转期来确定存货资金最低占用量的一种方法，其计算公式如下：
 

公式中平均每天周转额是指某项资金每天需要的数额，反映了企业生产的规模，它是由计划期的周转总额除以该计划期的日历天数求得。
 公式中的周转期也叫定额日数，是指资金从投入周转起到完成一次周转止所需的日数，它反映了资金周转的速度。
      周转期法是核定存货资金最低占用量的最基本、也是最重要的一个方法，因此，原材料、在产品和产成品都该采用该法核定资金最低占用量。该方法的优点是核定的结果比较精确；缺点是比较复杂、费时。
    2．因素法
    因素法又叫分析计算法，是以上年存货资金的实际占用额为基础，剔除其中不合理占用部分，结合考虑计划年度企业的产销任务和加速流动资金周转速度的要求等因素，计算存货资金最低占用量的一种方法。
 

       因素法适用于确定品种多、用量少的物资，如辅助材料、修理用备件、低值易耗品的资金最低占用量。
    例某企业上年度辅助材料资金平均余额为900 000元，其中不合理占用额为50 000元，计划年度生产增长l0％，预计流动资金周转加速5％，则

  3．比例推算法
  比例推算法是根据存货资金占用额和有关因素之间的比例关系来推算存货资金最低占用额的一种方法。与存货资金有关的比例有：产值资金率、销售收入资金率、成本费用资金率和利润资金率等。存货资金最低占用额计算公式如下：
存货资金最低占用额
=计划年度（..）总额×（..）资金率×（1-计划年度流动资金周转加速率）
其中，（..）资金率=（上年资金平均占用额-不合理占用额）/上年实际总（..）

    例某企业上年实际产品销售收入总额为2 000 000元，上年存货资金平均占用额为900 000元，其中不合理占用额为150 000元，计划年度产品销售收入总额为3 000 000元，流动资金周转计划加速10％，则
 


应用比例推算法比较简便，适用范围比较广，它既可以测算企业全部存货资金最低占用量，也可以测算企业某项存货资金最低占用量，但该方法易受价格等因素的影响而使计算结果不恰当，因此使用此方法有一定的局限性。

 


  4．余额计算法
  余额计算法是一种根据上年期末余额、计划年度发生额和摊销额来计算存货资金最低占用量的一种方法。其计算公式如下：
 

该方法适用于待摊费用、低值易耗品等资金项目的核定。
例某企业上年期末待摊费用余额8 000元，计划年度预计发生l0 000元，摊销额为9000元，则

(四)储备资金最低占用量的确定
    储备资金最低占用量，是指企业从用货币资金购买各种材料物资开始，直到把它投入生产为止这一过程中所占用的合理而又最低的流动资金数额。由于各种材料物资的价值、品种及用量变化较大。一般来说，对于用量大、价值高的主要材料，可按品种或规格采用周转期法核定；对于用量小、品种多的辅助材料则可按照类别采用因素法或比例推算法核定。
    1．原材料资金最低占用量的计算
    原材料是构成产品实体的物品，它们在生产过程中耗用量大、占用资金多。
    核定原材料及主要材料资金最低占用量一般采用周转期法。

原材料资金最低占用量=计划期原材料日平均耗用额×原材料资金周转期
(1)计划期原材料日平均耗用额。其计算公式为
    (2)原材料资金周转期。它是指企业从支付原材料价款起，经过原材料验收入库直到出库投入为止，这一供应过程所占用的日数，包括在途日数、验收日数、整理准备日数、应计供应间隔日数和保险日数。即
 

    其一，在途日数。它是指企业向外地采购原材料从支付货款之日起，到原材料运达企业并验收入库为止的天数。在途日数的计算公式如下：
例某企业从外地采购生铁，采用托收承付结算方式结算。货运时间为16天，供货单位取得运输凭证后办理托收的天数为1天，开户银行办理凭证手续天数为3天，凭证邮寄日数为3天，货款承付日数为2天，在途日数则为：
    16一(1十3+3+2)=7(天)
    其二，整理准备日数。它是指原材料验收入库后在投产之前进行整理和技术处理工作所需要的天数。
其三，应计供应间隔日数。它是原材料的供应间隔日数与供应间隔系数的乘积。
    供应间隔日数是指原材料先后两次供应之间间隔天数。
     当同一种材料由几个单位分别供应时，应采取加权平均法，计算平均供应间隔日数。
     供应间隔系数是库存原材料资金的平均占用额与最高占用额的比例。原材料从入库到投入生产，其储备量是起伏变化的：购进入库时储备量达到最高峰，随着生产的不断耗费，储备量逐渐下降，到下次进货前夕储备量最低。
显然，按上述供应间隔日数计算的原材料储备量是库存周转储备的最高量，只有在一批材料刚入库时才达到这个水平，这时，占用的资金也就最多。但由于在整个供应间隔期原材料的储备量和占用资金都低于这一“最高点”呈变化状况，另外当一种原材料刚进货，占用资金最多时，可能另外一种原材料占用资金不一定最多，甚至可能正好处于下次进货之前，占用资金最少。这样，它们之间虽然由于使用价值不同在实物上不可相互替代，但在资金运用上却完全可以调剂使用，以少补多，从而形成一个低于最高占用水平的平均占用额。因此。在确定原材料资金最低占用量时，应在供应间隔日数基础上，根据资金可能调剂使用的情况打一折扣，这一折扣就称为供应间隔系数。
其计算公式如下：
 

    例某企业使用A、B两种材料，供应间隔日数分别为6天和3天，每日耗用额均为100元，则材料资金占用情况详见表8—11。
计算原材料资金最低占用量时，资金周转期中采用应计供应间隔日数。即
 

其四，保险日数。它是为了防止意外原因造成原材料供应突然中断而建立的保险储备所占用的资金日数，也就是在原材料周转储备量为零时，保险储备所能维持生产的天数。   
下面举例说明原材料资金最低占用量的确定。
    例假设某企业使用A、B两种主要材料，有关耗用和周转期资料详见表8—12，试确定该厂原材料资金最低占用量。
2．辅助材料、燃料和低值易耗品资金最低占用量的核定
    对于价值高、消耗大又有消耗定额的主要辅助材料和燃料可按品种或类别，采用周转期法核定其资金最低占用量，对于其他辅助材料和燃料，则可按因素法核定资金最低占用量。
  低值易耗品中的生产工具和防护用品，一般采用因素法核定资金最低占用量；管理用具则通常按余额法计算其资金最低占用量。
    3．修理用备件资金最低占用量的核定
    修理用备件有大型备件和一般备件两种。
    (1)对于大型备件，其资金最低占用量按周转期法核定。
   (2)对于种类多、价格低的一般备件，可按备件的类别，采用因素法，结合设备价值的增减变化进行调整，得到资金最低占用量，计算公式如下：
4．包装物资金最低占用量的核定
  包装物主要用于保护产品的使用价值和增加产品的美观价值。企业使用的包装物分自制和外购两种，对于自制包装物应视同产品并分别核定储备、生产和产成品资金最低占用量；对于外购部分，则根据是一次性包装物还是周转性包装物，核定的方法略有不同。
    (1)随同产品出售的一次性包装物，其资金最低占用量计算公式如下：
 

    公式中周转日数是指采购储备日数、商品包装日数、随同产品储存日数以及办理结算的日数。
    (2)不随产品出售，多次使用的周转性包装物，其资金最低占用量计算公式如下：
 

    公式中，包装物周转一次所需日数，是指从领用包装物包装产品开始，到发送出去，购买单位退回以及检查、修理、储存为止的日数。
将以上原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件和包装物资金最低占用量加总起来，就得到储备资金最低占用量。
    (五)生产资金最低占用量的确定
    生产资金最低占用量，是指从原材料投入生产开始，直到产品制成验收入库为止的整个过程中所占用的合理的、最低数额的流动资金，它包括在产品、自制半成品和待摊费用等三个资金项目。由于在产品与自制半成品同属需进行加工的未完工产品，故在确定资金最低占用量时，可将它们合并为在产品资金项目进行计算。
    1．在产品资金最低占用量的计算
    在产品资金最低占用量通常按产品品种采用周转期法核定。
如果在产品品种规格复杂，可将产品归类，并按类别核定。计算公式如下：
 

    (1)计划期产成品平均每日产量。它指该产品的计划期产量除以计划期日数。
    (2)产成品单位计划成本。它可直接由成本计划提供。
    (3)在产品成本系数。它是指在产品的平均成本占产成品成本的比例。计算公式如下：
产成品单位计划成本乘以在产品成本系数就是在产品平均单位成本。可见在产品单位成本是在产成品计划单位成本的基础上打了一个折扣，这个折扣就是在产品成本系数。在核定在产品资金定额时，之所以要考虑这个“折扣”，是因为产成品成本不是在生产过程开始时就全部形成。制造产品的生产费用是随着生产过程中所需要的直接材料、直接人工、制造费用等陆续投入而逐步发生和递增的。直到产品制成时，才形成产成品成本这个数，故在产品成本总是要低于产成品的成本，而且不同完工程度的在产品其成本也是不一样的。因此，必须打个“折扣”，即乘上在产品的成本系数。
    在产品成本系数大小与生产过程中的费用发生情况有关，其具体计算方法如下：
    其一，对生产周期较短，能明确每天生产费用发生额的产品，可按下列公式计算在产品成本系数：
例某产品生产周期为4天，单位产品计划成本l 000元，生产费用的发生情况详见表8—13。
 

    其二，对于原材料在开始时一次全部投入，工资及其他费用在生产过程中均衡投入的产品可按下列公式计算在产品成本系数：
例某产品计划单位成本l 000元，原材料一次投入500元，工资与费用计500元，在生产过程中均衡发生，则
 

    其三，对于原材料在生产过程中分批投入，其他费用在生产过程中均衡发生的产品，原材料费用应乘以一个折扣率，再计算在产品成本系数。计算公式如下：
    例某产品生产周期为4天，原材料成本500元，其中第一天投料400元，第三天投料100元，工资及其他费用500元在4天中均衡发生，单位产品计划成本为l 000元，则
 

    其四，对于生产过程复杂，需要分阶段投入原材料和其他费用进行生产的产品，应先按生产阶段分别计算在产品的成本系数，然后再计算综合在产品成本系数。
(4)生产周期。它是指某项产品从原材料投入生产开始．直到产品制成验收入库为止所经历的天数，中间包括工艺加工时间、上下工序之间必要的停留时间以及产品入库前的检验时问等。
    以上计划期产品平均日产量、单位计划成本、在产品成本系数和生产周期四因素确定后就可计算在产品的资金最低占用额。在产品资金最低占用量的计算详见书上表8-15。
    (六)成品资金最低占用量的确定
    成品资金包括产成品和外购商品两个项目。
    1．产成品资金最低占用量的计算
    产成品资金最低占用量是指从产品制成入库到发出销售取得货币收入为止这一阶段所占用的合理的、最低的资金数额。
    产成品资金最低占用量的确定，一般是按产品品种分别确定。若企业产品品种较多，可以就其主要产品分品种确定。其他次要产品可适当归类，分类确定。确定产成品资金最低占用量通常采用周转期法。其计算公式如下：
 

    公式中的产成品资金周转期包括产成品的库存日数、发运日数和结算日数。
(1)库存日数。它是指产成品验收入库后在库储存的天数。
    (2)发运日数。它是指将产品运达机场、车站、码头、办理托运手续和取得运输凭证所需要的日数。
    (3)结算日数。它是指从取得运输凭证开始，直到取得货款为止所需要的日数。若收到货款在先，发货在后，则不需要计算结算日数。
    2．外购商品资金最低占用量计算
    外购商品是指从外面购入不需要在本厂进行任何加工，随同产品销售的配件。外购商品占用的资金是成品资金的一部分，也应确定资金最低占用量，确定方法可采用周转期法。其计算公式如下：
 

    公式中，外购商品资金周转期包括在途、库存、发运和结算所需日数。在途日数的确定与确定原材料资金最低占用量时相同；库存、发运、结算日数与产成品资金最低占用量确定方法相同。
    企业将各种产成品资金最低占用量汇总后，再加上外购商品资金最低占用量，就可得到企业的成品资金最低占用量。 
    当储备资金、生产资金和产成品资金的最低占用量分别确定后，只要将三者合计，即可得到企业整个存货资金最低占用量。